De huidige groei-explosie aan AI-investeringen in de VS is niet houdbaar. Het compenseert de achteruit van de economie.
Bovendien leggen de techreuzen nu een hoeveelheid aan AI-capaciteit neer waar bij lange na nog geen vraag voor is.
Dit beeld komt naar voren uit twee onderzoeksrapporten die eerder deze week los van elkaar verschenen, bij respectievelijk Deutsche Bank en Bain & Co. Fortune had inzage in de rapporten en schrijft er over.
Deutsche Bank stelt, dat de VS-economie in een recessie zou zitten als de techreuzen nu niet op grote schaal portemonnees zouden trekken om GPU’s, gebouwen en kerncentrales te kopen.
Bedrijven als OpenAI, Softbank, Oracle, Google, Amazon en Microsoft investeren inderdaad honderden miljarden dollars in de bouw van nieuwe infrastructuur. Chipmaker NVIDIA is ook een actieve investeerder, eentje die overal geld strooit waar maar vraag naar chips kan worden gegenereerd.
Voor de traditionele techreuzen in de cloudbusiness betreft het hier investeringen die naar voren zijn getrokken. De snelle opkomst van OpenAI met diens ChatGPT heeft die markt verrast en dwingt hen bij te blijven. Het is echter de vraag of de AI-investeringen gaan worden terugverdiend met AI-omzet.
Bain & Co. rekent voor: “Tweeduizend miljard dollar aan jaarlijkse inkomsten is nodig om de rekenkracht te financieren die nodig is om aan de verwachte AI-vraag in 2030 te voldoen. Maar zelfs met AI-gerelateerde besparingen komt de wereld nog steeds 800 miljard dollar tekort om aan de vraag te voldoen.”
emerce
02-10-2025 08:55